Cadastro 
 
Nome: Aços Villares S.A.

Av. Ramos de Azevedo
Sede  São Caetano do Sul - SP

Data da Constituição  Agosto de 1944

 Breve Histórico da Empresa
 
1944 
 
É  criada  a  firma  Aços  Villares  S.A.  para  exploração  do  comércio  e  indústria  do  aço  e  produtos
correlatos.Ela se originou da divisão de metalurgia da Elevadores Atlas S.A.
 
1945 
 
A  fundição da divisão de metalurgia de Elevadores Atlas S.A. e  transferida para novas  instalações em
São Caetano do Sul. E instalado em São Caetano do Sul, o primeiro, forno Electrometal, com capacidade
para 5 toneladas.

1958 
 
Inaugurada na Usina de Aços Villares, em São Caetano do Sul, o Laboratório de Análises Químicas do
Departamento de Produção.
 
1960 
 
Inaugurada na Usina de São Caetano do Sul a forjaria pesada de Aços Villares.
 
1966 
 
Inaugurados na Usina de São Caetano do Sul o  laminador de 600 mm e o forno contínuo de tratamento
térmico.
 
1967 
 
Construído o pavilhão de mecânica de cilindros da usina de São Caetano do Sul.
 
1969 
 
Aços Villares instala equipamento pioneiro para refino de aço sob vácuo tipo ASEA-SKF.
 
1972 
 
É  criada  a  Villares  Overseas  Corporation,  nos  Estados  Unidos,  para  comercialização  de  produtos
siderúrgicos. 
 

1973 
 
Aços Villares instala em sua Usina de São Caetano do Sul os fornos “Rototemp” e “Villares B”, projetados
e produzidos na própria empresa.
 
1974 
 
Aços Villares cria na Usina de São Caetano do Sul o Centro de Pesquisa e Desenvolvimento.
 
1975
 
É criada a Villares Indústria de Base  S.A.- VIBASA.
 
1976 
 
A Usina de São Caetano do Sul funde as duas maiores peças até então produzidas na América Latina.
 
1978 
 
VIBASA inicia suas primeiras operações industriais em Pindamonhangaba, com o funcionamento do setor
de Modelação.
 
1979
 
Vazada a primeira corrida de forno elétrico a arco com aço VT-60 em lingotes para laminação.
Aços Villares exporta para a América Latina e Europa cerca de 7.000  toneladas de aços especiais em
barras.

1988 
 
Aquisição de duas novas empresas siderúrgicas: Siderúrgica Nossa Senhora Aparecida S.A., com fábrica
em Sorocaba (SP) e Aços Anhanguera S.A., cuja fábrica localiza-se em Mogi das Cruzes.
 
1990
 
Foi construída na VIBASA, em Pindamonhangaba, uma  fábrica de  tubos centrifugados, para atender a
crescente demanda nesse segmento.
 
1991 
 
A  siderurgia  foi  dividida  em  unidade  de  negócios:  aços  para  construção mecânica,  aços  de  alta  liga,
cilindros de laminação e partes e peças.
 
Obtenção  do Certificado  ISO-9000  pela  ABS Quality  Evaluations  Inc.,  primeira  siderúrgica  brasileira  a
receber essa distinção.
 
1992 
 
Aços Villares  incorporou  a Aços  Ipanema  (Villares) S.A.  (antiga Siderúrgica Nossa Senhora Aparecida
S.A.).
 
1993
 
Aços Villares incorporou a Aços Anhanguera (Villares) S.A. (antiga Aços Anhanguera S.A.)
 
Aços Villares S.A.  e Sandvik do Brasil S.A.  celebraram uma nova parceria que  resultou na  criação da
Sandvik-Villares  Wire  Ind.  e  Comércio  Ltda.  Com  fábrica  em  Mogi  Guaçu,  a  empresa  destina-se  a
fabricação de arames inoxidáveis de liga especial.
 
1994 
 
Inaugurada na  fábrica de Mogi das Cruzes, a Estação de Tratamento de Efluentes Líquidos  Industriais.
Foi uma das primeiras empresas a margem do Rio Tietê a dar o exemplo.
 
Aços Villares incorporou a Villares Indústria de Base S.A. - VIBASA.
 

1996 
 
Aumento  de  capital  através  da  emissão  de  novas  ações,  totalmente  subscritas  e  integralizadas  pela
Companhia Aços Especiais  Itabira  - Acesita, mediante o aporte de ações ordinárias, nominativas,  sem
valor  nominal,  de  emissão  da  Eletrometal  S.A.  - Metais  Especiais.  Como  conseqüência,  decidiu  pela
desativação  gradativa  da  Usina  de  São  Caetano  do  Sul,  planta  onde  se  originou  o  negócio  de  aços
especiais  das  Empresas  Villares  em  1944,  com  realocação  para  a  Usina  de  Sumaré  de  todas  as
atividades relacionadas com aços de alta liga, incluindo produção, vendas e administração.
 
Início  de  um  ousado  programa  de  investimentos  voltado  para  a  modernização  do  parque  industrial,
visando principalmente a atualização tecnológica de processos e aumento de produtividade.
 
Extinção  extraordinária  por  acordo  das  1.000  partes  beneficiárias  de  emissão  da  Companhia,  que
conferia a seus titulares, por prazo indeterminado, o direito a participação de 5% nos lucros sociais. 

A  existência  daqueles  títulos  não  mais  condizia  com  as  características  de  um  mercado  de  capitais
dinâmico  e  globalizado,  capaz  de  atender  as  exigências  de  crescimento  econômico  auto-sustentado,
meta essencial a ser atingida. Com  isso, a Administração da Companhia negociou com os  titulares das
partes beneficiarias a extinção extraordinária daqueles papéis.
 
1997 
 
Em setembro, tem início a operação do Lingotamento Contínuo na Planta de Mogi das Cruzes.
 
A Companhia  foi a primeira siderúrgica de aços não planos no Brasil a  receber o certificado QS-9000.
Esse  certificado  a  integra  no Sistema  de Qualidade  da  indústria  automobilística,  como  fornecedora  de
qualidade diferenciada.
 
Um acordo de transferência de tecnologia para fabricação de Cilindros de Laminação foi assinado entre a
Companhia  e  a  Kantoc,  empresa  japonesa  líder  naquele mercado,  um  dos mais  exigentes  no  cenário
mundial.
 
1998
 
Em maio, houve a desativação da usina de São Caetano do Sul  (SP) e  transferência da produção de
cilindros  para  a  usina  de  Pindamonhangaba  (SP).  Essa  mudança  implicou  em  melhorias  de
produtividade, que passou de 46  tons/homem/ano para 54  tons/homem/ano, permitindo um alto nível de
vendas para essa unidade em 1998.
 
Em  julho,  foi vendida a Florestadora Perdizes. Em outubro,  foi concluído o processo de desativação da
unidade de Tubos Centrifugados, pouco rentável e que vinha respondendo por menos de 2% da receita
líquida consolidada.
 
O lingotamento convencional foi totalmente eliminado na usina de Mogi das Cruzes e foram desativados
os fornos de menor capacidade tanto em Mogi das Cruzes como em Pindamonhangaba.
 
Implantação  dos  sistemas  integrados  de  gestão  SAP/R3  e  EMS Datasul,  que  além  de  promover  uma
melhoria de eficiência da gestão da empresa, supera também o problema do bug do milênio.
 

1999 
 
Finalizando o processo iniciado em 1996, foi vendido o imóvel de São Caetano do Sul/SP e continuando
o processo de desmobilização, o imóvel do Cambuci foi alienado.
 
A unidade de Diadema foi desativada.
 
Concluídas as implantações dos sistemas integrados de gestão SAP/R3 e EMS Datasul.
 
2000 
 
Em  10  de  julho  foi  aprovado  o  aumento  de  capital  no  valor  de R$  146.224 mil mediante  a  subscrição
particular de 2.801.762.790 ações ordinárias ao preço de R$ 52,19 por lote de 1000 ações.
 
Em 15 de agosto, foi concluída a integralização de aumento do capital e a Sidenor Internacional S.L. com
a subscrição de R$ 100.529 mil, assume o controle acionário com participação de 58,44%.
 
O  aumento  de  capital  foi  precedido  de  renegociação  de  todo  o  passivo  financeiro,  contemplando
alongamento dos prazos, redução das taxas de juros e, em alguns casos, deságio.

Em julho de 2000, a controlada ASPART Empreendimentos e Comércio Ltda vendeu a sua participação
de 16% no capital da coligada GEVISA S.A. para a General Electric do Brasil Ltda. 
 
Adesão  da  Companhia  e  sua  controlada  Villares Metals  S.A.  ao  Programa  de  Recuperação  Fiscal  –
REFIS.
 
2001 
 
No  exercício  de  2001,  foi  iniciada  a  implementação  do  plano  de  investimentos  anunciado  pelo 
novoacionista controlador, com vistas a garantir à companhia condições de competitividade no mercado
de aços especiais longos a nível mundial.
 
A partir da mudança do controle acionário em agosto de 2000,  já  foram aprovados R$ 249 milhões de
investimentos, sendo que R$ 76 milhões foram realizados no exercício.
 
2002 
 
A  implementação  do  plano  de  investimentos  anunciado  pela  Sidenor  por  ocasião  da  assunção  do 
controle  acionário  em  2000  segue  o  cronograma  estabelecido. Os  investimentos  realizados  no  ano  de
2002  totalizaram  R$  146  milhões,  a  maior  parte  concentrada  na  aciaria  (metalurgia  secundária  e
lingotamento contínuo) da unidade de Pindamonhangaba. 
 
A participação no mercado de aços especiais de construção mecânica aumentou nos setores de forjarias,
autopeças, alumínio e mineração com a absorção de parte do mercado de barras grossas anteriormente
atendido pela Acesita.
 
2003
 
Os investimentos se concentraram na aciaria da unidade de Pindamonhangaba. A metalurgia secundária
iniciou  as  operações  no  primeiro  trimestre,  e  o  lingotamento  contínuo  processou  a  primeira  corrida  no
mês de maio, encerrando o exercício operando em cerca de 20% da capacidade. A fase de aprendizado
e homologação dos produtos está em estágio final. No setor de laminação está sendo instalado um bloco
laminador,  equipamentos  de  controle  de  resfriamento  e  de  embalagem  de  bobinas,  com  início  de
operação previsto para o primeiro trimestre de 2004.
 
Na unidade de Alta Liga,  o grande  investimento  realizado  foi na  laminação  pesada de Sumaré,  com a
instalação  do  “Blooming”  e  “Billet Mill”,  postos  em marcha  no  decorrer  do  último  trimestre,  permitindo
encerrar a operação de desbaste em Sorocaba e eliminar o transporte de lingotes, que contribuirão para
ampliar a capacidade de produção.

Em 23 de dezembro, a Companhia assinou Acordo de Investimento com a Böhler-Uddeholm AG (BUAG)
comprometendo-se a promover um aumento de capital em sua subsidiária integral Villares Metals S.A., o
qual,  cumprida  as  condições  suspensivas,  será  subscrito  pela  BUAG  que  passará  a  deter  o  controle
acionário daquela controlada. A Villares Metals S.A. produz e comercializa aços de alta liga, em especial
aços ferramenta, aços válvula, aços inoxidáveis e outros aços ligados. A Böhler Uddeholm, que tem sede
em Viena/Áustria,  produz  e distribui aços  similares aos produzidos pela Villares Metals,  sendo um dos
maiores fabricantes mundiais de aços ferramenta. Com a referida transação, a Aços Villares poderá focar
suas atividades nos segmentos de aços para construção mecânica e cilindros, produtos nos quais possui
competitividade  e  tecnologia  de  nível  internacional,  desobrigando-se  dos  investimentos  que  serão
necessários para manter a capacidade competitiva da Villares Metals.

 
2004
 
Em  19  de março,  foi  concretizada  a  transferência  do  controle  acionário  da  subsidiária  integral  Villares
Metals  S.A.  para  a  empresa  austríaca  Böhler-Uddeholm  AG.  Com  a  conclusão  desta  operação,  a
companhia passa a focar suas atividades nas unidades de negócios de Aços de construção mecânica e
Cilindros de laminação, segmentos onde a controladora Sidenor possui experiência e competitividade em
nível internacional.
 
Em  25  de  novembro,  a  Aços  Villares  S.A.  assinou  um  acordo  de  investimento  com  a  Tecno-Logos       
Desenvolvimento Tecnológico S.A. para a construção e operação da primeira usina de produção de ferro-
gusa a partir de um processo de auto-redução de minérios utilizando a  tecnologia Tecnored, que conta
com  o  apoio  de  engenharia  e  comercialização  da Danieli Corus.  A  primeira  usina  terá  capacidade  de
produção  de  75  mil  toneladas.  Em  dezembro,  a  Companhia  integralizou  aumento  de  capital,
correspondendo a uma participação de 10% no capital da empresa. 
 
Em 19 de março, a Aços Villares S.A. divulgou Fato Relevante comunicando que, em conformidade com
o Acordo de Investimento assinado em 23 de dezembro de 2003 (vide Fato Relevante de 23/12/2003), a
Bohler-Uddeholm  do  Brasil  S.A.,  subsidiária  da  Böhler-Uddeholm  Aktiengellshaft,  subscreveu  e
integralizou 159,963,564 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal, de emissão da Villares Metals
S.A, subsidiária integral da Aços Villares S.A, no valor de R$ 217,347,778.01, o que representa 99.9% do
capital da Villares Metals,  tornando-se assim sua acionista controladora. Fato  relevante sobre a mesma
operação foi divulgado nesta data pela Böhler Uddeholm  em Viena, Áustria.
 
2005 
 
Em  19  de  maio,  a  Companhia  subscreveu  e  integralizou  99.000  ações  ordinárias  nominativas  da
Companhia  Usina  Tecpar  S.A.,  ao  preço  de  R$ 1,00  cada  uma.  A  participação  da  Companhia
corresponde  a  66,67%  do  capital  votante  e  total  da  Companhia  Usina  Tecpar,  sendo  que  o  restante
33,33% pertence ao BNDESPAR. Esta companhia se dedicará a produção de  ferro gusa a partir de um
processo de auto-redução de metais (Tecnologia Tecnored).
 
Em  25  de maio,  a Companhia  vendeu metade  de  sua  participação  na  Tecno-Logos Desenvolvimento
Tecnológico  S.A.  ao  BNDES  Participações  S.A.  -  BNDESPAR,  pelo  montante  de  R$ 1.000;  em
decorrência, a participação da Companhia no capital da Tecno-logos foi reduzida a 5% que, desta forma,
deixou de ser coligada.
 
Em 15 de novembro, a  Industrias Férricas del Norte  Inversiones S.L. assinou um contrato de compra e
venda, tendo por objeto a alienação de 100% das ações de Corporación Sidenor, S.A., empresa holding
espanhola que por sua vez detém indiretamente 58,44% do capital social da empresa Aços Villares S.A.  

O contrato de compra e venda prevê que as ações de Corporación Sidenor S.A. serão adquiridas pelas
empresas  abaixo,  na  seguinte  proporção:  (i)  20%  por  uma  empresa  holding  espanhola  formada  pelos
principais  executivos  da  atual  administração  do  Grupo  Sidenor;  (ii)  40%  por  uma  empresa  holding
espanhola pertencente ao Grupo Santander; e  (iii) 40% por uma holding húngara pertencente ao Grupo
Gerdau. O contrato será submetido às autoridades reguladoras competentes.
 
A Corporación Sidenor S.A.  possui  duas  subsidiárias:  (i) Sidenor  Industrial S.L.,  empresa  industrial  do
Grupo  Sidenor  na  Espanha,  controladora  da  Forjanor  S.L.  e  (ii)  Sidenor  Internacional  S.L.,  empresa
holding  também  sediada  na  Espanha  que  é  a  principal  acionista  da  empresa  Aços  Villares  e  que
concentra os investimentos internacionais da empresa Sidenor.
 
No  dia  19  de  dezembro,  a Comissão Européia  aprovou  a  aquisição  da  siderúrgica  espanhola  Sidenor
Steel  Products  Manufacturing  pela  Gerdau  S.A.,  pelo  Grupo  Santander  Central  Hispano  S.A.  e  pela
Bogey Inversiones.

 
A siderúrgica brasileira Gerdau e o banco espanhol Santander haviam informado no dia 15 de novembro
passado que cada um compraria 40% da Sidenor, empresa especializada em aço utilizado na fabricação
de veículos. A Bogey Inversiones, uma holding espanhola, vai adquirir o restante das ações.
 
O acordo permitirá a entrada da Gerdau no mercado siderúrgico da União Européia. A Sidenor  também
possui uma participação na Aços Villares S.A.
 
2006 
 
No dia 10 de  janeiro, a Gerdau S.A. anunciou que a sua controlada Gerdau Hungria concluiu a compra
das ações da espanhola Sidenor. A empresa passará a deter 40% do capital                     da Sidenor, que
no Brasil controla a Aços Villares S.A.
 
Devido à operação, a Gerdau e a Sidenor apresentarão, em 30 dias, à Comissão de Valores Mobiliários
(CVM)  o  pedido  de  registro  de  oferta  pública  de  aquisição  de  ações  (OPA)  da Aços Villares S.A.,  por
alienação de controle, sem manifestar intenção de fechamento de capital.
 
Em  9  de  fevereiro,  a  Sidenor  Industrial,  S.L.  em  nome  dos  adquirentes  do  controle  de  Corporación
Sidenor S.A., Bogey Holding Company Spain S.L., Carpe Dien Salud S.L.  e Gerdau Hungria Holdings
LLC,  em  observância  ao  disposto  no  artigo  29  da CVM  nº   361/02  e  no  artigo  254-A  da  Lei  6.404/76,
protocolou  perante  a CVM,  neta  data,  o  pedido  de  registro  de Oferta Pública  de Aquisições  de Ações
(“OPA”), sem manifestar intenção de fechamento do capital e cancelamento do registro de Aços Villares
S.A. como companhia aberta.
 
 
Em  julho, a Cetesb emitiu  licença ambiental de  instalação para a construção da usina de produção de
ferro-gusa  utilizando  a  tecnologia  Tecnored.  A  usina  foi  construída  em  Pindamonhangaba  sendo  a
participação da Aços Villares de 66,66% pertencendo o restante ao BNDESpar.
 
Em 17 de agosto de 2006,  foi aprovada a constituição de um escritório de representação da companhia
na China para desenvolver e incrementar a atividade de cilindros naquele país, na cidade de Beijing sob
a denominação de Aços Villares S.A.- Beijing Representative Office.

2007 
 
Em 07 de novembro de 2007, foi aprovada pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica – CADE,
a  operação  de  aquisição  da  empresa  holding  Corporación  Sidenor,  S.A.  pelo  Grupo  Gerdau.  Isso
possibilitará  a  integração  das  políticas  de  compras  e  vendas,  alocação  de  produtos  por  planta,  assim
como outras sinergias entre a Aços Villares S.A. e a Gerdau Aços Especiais.
 
Em 28 de junho de 2007, foi aprovado a constituição de um escritório de representação da Companhia na
Índia para desenvolver e incrementar a atividade de Cilindros naquele país, na cidade de Nova Delhi, sob
a denominação de Aços Villares S.A. – Nova Delhi Representative Office.
 
2008 
 
Em 21 de maio de 2008, a Metalúrgica Gerdau S.A. adquiriu a participação de 28,88% do capital social, 
anteriormente possuída pelo BNDES Participações S.A..
 

Aspectos de Produção e Mercado
 
A Aços Villares é a principal produtora de aços especiais para construção mecânica da América Latina e
a terceira maior produtora mundial de cilindros forjados e fundidos para laminação.
 
Seu  parque  fabril  está  distribuído  em  três  unidades  estrategicamente  localizadas  no  Estado  de  São
Paulo, nas cidades de Pindamonhangaba, Mogi das Cruzes e Sorocaba, próximas ao principal mercado
consumidor do país e dotadas de excelentes condições de infra-estrutura e transporte.
 
Com foco na inovação tecnológica, a Aços Villares produz aços para diferentes aplicações com alto grau
de eficiência e desempenho.  
 
Comercialização
 
A Companhia  tem seu atendimento ao cliente estruturado de duas  formas, uma voltada para o mercado
interno e outra para o mercado externo:
 
Mercado Interno: O contato entre a Companhia e seus clientes ocorre através de vendedores próprios.
 
Unidade de Negócio
  
·  Pindamonhangaba – SP                          Cilindros
·  São Paulo – SP                                        Construção Mecânica
 
Mercado Externo: A Companhia chega aos clientes no exterior por meio de venda direta do Brasil através
de  vendedores  próprios  e  representantes  que  atendem  todos  os  continentes.  A  SVR  comercializa
cilindros para  laminação na Europa, Rússia, África do Norte e  Índia e a VCA comercializa cilindros para
laminação na América do Norte e América Central.
 
·  Sidenor Villares Rolling Mill Rolls
·  Reinosa (Cantabria) Paseo de Alejandro Calonge nº  1 – ESPANHA
·  Villares Corporation of America
 
One Penn Center West – Suite 107 – Pittsburgh, PA 15276 – USA

O mercado alvo da Companhia  no  âmbito  interno para ambas as unidades de negócio da Companhia
compreende  os  Estados  de  São  Paulo,  Rio  de  Janeiro,  Minas  Gerais,  Sul  e  Nordeste  do  Brasil.  No
mercado externo, a unidade de aços para construção mecânica tem como alvo basicamente as Américas
do Sul e do Norte, e a unidade de cilindros para laminação tem como alvo as Américas do Sul e do Norte,
Europa  e Ásia. No  exercício  de  2008,  as  exportações  consolidadas  da Companhia  atingiram US$ 262
milhões, distribuídos da seguinte forma entre as unidades de negócio:
 
A  tabela  abaixo  relaciona  as  duas  unidades  de  negócio  da  Companhia  com  as  usinas,  produtos
relacionados e mercado alvo:

Posicionamento no Mercado Competitivo
 
A  Companhia  é  líder  no  mercado  brasileiro  em  todos  os  segmentos  em  que  atua  com  os  seguintes
market shares em 2008:
 
Market Share – Brasil – 2008
Aços para construção mecânica  (*)40%
Cilindros para laminação     74%
(*) mercado alvo dos produtos da Companhia
 
Os  dados  para  definição  do  market  share  de  ambas  as  unidades  de  negócio  são  obtidos  junto  aos
principais clientes da Companhia.
 
A principal concorrente da Companhia na unidade de negócio de aço especial para construção mecânica
é a produtora  local ArcelorMittal. Os principais concorrentes no negócio de cilindros para  laminação são
os  produtores  estrangeiros: Akers, Union Eletric + Davy Roll, Whemco, Sarco/United Foundry, Hitachi,
Gontermamm Peipers, ESW, INNSE, Xingtai, NHMZ e San Cayetano.